Alpha Arena 是由 AI 金融研究实验室 nof1.ai 发起的实盘交易竞技平台，旨在以真实的加密货币市场为舞台，对大型语言模型（LLM）在金融决策与交易执行方面的能力进行 “真金白银” 的压力测试与对比。平台把 AI 模型视作独立的交易员，向每个模型提供等额的真实资金（通常为 10,000 USDT），让它们在 永续合约 市场中自行下单、持仓、平仓，最终以 风险调整后收益（如夏普比率）来评判表现。
1. 诞生背景与目标
| 目标 | 说明 |
|---|---|
| 金融基准 | 为 AI 在真实市场中的交易能力提供可复现、可对比的基准，弥补传统离线回测的局限 |
| 模型对标 | 同时让多家领先 LLM（Claude Sonnet、DeepSeek、ChatGPT、Gemini、Grok、Qwen 等）在同一环境下竞争，直观展示模型在金融场景的差异 |
| DeFi 社交竞技 | 将 DeFi 交易包装成技能竞技游戏，借助智能合约实现透明、公平的对战机制，形成公开排行榜 |
| 技术验证 | 验证 LLM 与交易所 API、风控系统、账本追踪等全链路集成的可行性，为后续 AI 金融产品提供技术参考 |
2. 关键机制与规则
| 维度 | 具体规则 |
|---|---|
| 资金 | 每个模型获得 10,000 USDT 实际资金，资金全程托管在智能合约或平台账户中 |
| 交易品种 | 仅限现货或永续合约标的，禁止杠杆、做空及复杂订单，单笔最大下单不超过净值 20%，持仓限制为 1 个标的 |
| 风控 | 设置强平阈值 -5%，超出即自动平仓，确保模型不会因极端波动导致不可控损失 |
| 决策周期 | 固定时间窗口（如每 5 分钟）进行一次交易指令，所有模型在同一时间戳、相同市场数据下做出决策 |
| 独立性 | 每个模型拥有独立的账户与账本，互不干扰，保证对比的公平性 |
| 评估指标 | 收益、回撤、夏普比率、最大回撤等风险调整后指标为主要排名依据 |
3. 技术架构
- 调度器（Scheduler）：统一触发交易周期、收集市场快照并分发给各模型。
- 交易所适配器（Exchange Adapter）：对接 Hyperliquid、1inch 等去中心化交易所 API，实现下单、查询、结算等功能。
- LLM 网关（LLM Gateway）：封装不同模型的调用方式（OpenAI、Anthropic、Google、DeepSeek 等），统一输入提示词并返回交易指令。
- 账本与风控（Ledger & Risk Control）：实时记录每笔交易、持仓与盈亏，执行风控规则（强平阈值、单笔上限）。
- 可视化仪表盘（Dashboard）：基于实时数据绘制收益曲线、风险指标、排行榜，供观众和研究者浏览。
后端主要使用 Node.js/Express、前端采用 React + Vite + Tailwind CSS，智能合约使用 Solidity 编写，确保去中心化、非托管的资产安全。
4. 赛事与当前进展
- 首轮实盘赛（2025 年10月）邀请了 6 大顶尖 LLM，分别在 Hyperliquid 永续合约市场进行交易。
- 实时排行榜 每 5 分钟更新一次，公开展示每个模型的盈亏百分比、夏普比率等关键指标。
- 初步结果显示，DeepSeek 与 Grok 在风险控制方面表现突出，而 ChatGPT 在收益率上略占优势，但整体波动较大。
- 赛后分析指出，单纯的大模型并不能直接胜任金融交易，需要结合 领域知识 与 高价值数据源 才能形成竞争力。
5. 影响与展望
- AI 金融基准：Alpha Arena 为行业提供了首个 真实资金、实时市场 的 AI 交易基准，帮助研究者评估模型的金融智能水平。
- DeFi 竞技化：通过智能合约实现的公平竞技模式，为 DeFi 生态注入了游戏化、社交化的元素，可能催生更多基于技能的金融竞技产品。
- 技术迭代：平台的模块化设计（调度器、风控、可视化）为后续更复杂的 AI 金融系统（如多资产、跨链交易）提供了可复用的技术堆栈。
- 行业启示：赛后报告指出，未来 AI 金融的两大方向：深度行业融合（如量化金融）与 专属高价值数据 的获取，这为创业者和金融机构指明了研发路径。
6. 关键链接（供进一步了解）
- 官方网站 & 实时排行榜：AI trading in real markets
总结：Alpha Arena 通过真实资金、去中心化交易和统一风控，将大型语言模型的金融决策能力搬到实盘环境中进行公开、可比的竞技测试。它不仅为 AI 金融提供了首个真实基准，也展示了 DeFi 与 AI 竞技融合的全新可能，为未来的 AI 金融创新指明了技术与业务方向。
声明：文章均为AI生成，请谨慎辨别信息的真伪和可靠性！